10 Claves que debes conocer sobre el Benchmark

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10 Claves que debes conocer sobre el Benchmark

El término Benchmark es una palabra esencial en el mundo de las inversiones y las finanzas. Su importancia radica en que funciona como una referencia indispensable para medir el desempeño de un portafolio o de activos específicos. Si alguna vez te has preguntado cómo saber si tus inversiones están rindiendo lo suficiente, el benchmark es la respuesta. En este artículo, exploraremos a fondo qué es, cómo se utiliza y por qué es una herramienta imprescindible para los inversionistas en México.

1. ¿Qué es el Benchmark?

Como lo comentamos anteriormente, es un índice o estándar que se utiliza para comparar el rendimiento de una inversión. Por ejemplo, si inviertes en acciones que cotizan en la Bolsa Mexicana de Valores (BMV), el Índice de Precios y Cotizaciones (IPC) será tu benchmark. Este índice mide el desempeño promedio de las principales empresas que cotizan en la bolsa, como América Móvil, Grupo Bimbo y Cemex, por mencionar algunas en nuestro país.

La idea detrás del benchmark es simple: comparar para entender. Si tu portafolio tiene un rendimiento del 8% anual y el IPC muestra un rendimiento del 10%, entonces tu estrategia podría necesitar ajustes, ¡Así de fácil!

2. ¿Por qué es importante?

Este índice es necesario porque actúa como un termómetro financiero. Es decir, sirve para determinar si tus decisiones de inversión están generando un valor real o no.

Razones por las que el Benchmark es crucial:

  • Medición objetiva: Te da una referencia clara de lo que podrías ganar con una estrategia pasiva.
  • Evaluación de gestores: Si delegas la gestión de tu portafolio a un asesor, puedes medir su desempeño comparándolo con el benchmark.
  • Toma de decisiones: Ayuda a identificar áreas de mejora o posibles cambios en tu estrategia de inversión.

3. Tipos de Benchmarks

Los estándares financieros se clasifican en tres categorías principales, cada una diseñada para cumplir con diferentes objetivos y necesidades de los inversionistas. Aquí te explicamos cada tipo en detalle:

a. Índices de Mercado

Estos son los más comunes y representan el desempeño general de un mercado o un segmento del mismo. Son ideales para comparar portafolios ampliamente diversificados. Por ejemplo, si tienes un portafolio compuesto por acciones de empresas mexicanas y extranjeras. Si el rendimiento de tu portafolio es del 8% anual, pero el IPC subió un 10% en el mismo periodo, tu estrategia podría necesitar ajustes.

b. Benchmarks Personalizados

Son diseñados específicamente para un portafolio individual, considerando su composición única de activos, estrategia y objetivos. Estos son ideales para quienes buscan medir el desempeño de carteras más específicas. Por ejemplo, si un cliente busca un portafolio conservador con exposición moderada a mercados internacionales, el benchmark puede reflejar un 70% de renta fija en México y un 30% de renta variable global.

c. Benchmarks Sectoriales

Estos evalúan el desempeño de sectores económicos específicos. Son útiles para inversionistas que desean especializarse en ciertas industrias, como tecnología, energía o bienes raíces. Si tu portafolio está enfocado en un sector específico, como bienes raíces (FIBRAS) o empresas sustentables, puedes utilizar un benchmark sectorial para evaluar su desempeño.

4. ¿Qué hace que un Benchmark sea bueno?

Para que un indicador sea útil, debe cumplir con ciertas características:

  • Relevancia: Debe reflejar el mercado o activo que estás evaluando. Por ejemplo, un fondo que invierte en empresas tecnológicas puede usar al Nasdaq como referencia. 
  • Transparencia: Su cálculo y metodología deben ser claros.
  • Consistencia: Debe ser representativo a lo largo del tiempo. Por ejemplo, en México, el IPC es considerado un benchmark sólido porque representa a las 35 empresas más importantes del país, abarcando múltiples sectores.

5. Índices en nuestro país.

En el mercado mexicano, los benchmarks más utilizados incluyen:

TIIE (Tasa de Interés Interbancaria de Equilibrio)

Se determina por el Banco de México con base en cotizaciones presentadas por las instituciones de crédito. Por ejemplo, si la TIIE sube, es probable que las tasas de interés en préstamos personales, hipotecas o tarjetas de crédito también aumenten, ya que los bancos buscarán cubrir ese aumento de costos al ofrecer sus productos. En resumen, la TIIE sirve como una “referencia” para muchas tasas de interés en el sistema financiero y es un indicador clave en la economía del país.

Índice S&P/BMV

Es un indicador utilizado en México para medir el rendimiento de las acciones de las empresas más importantes que cotizan en la Bolsa Mexicana de Valores (BMV). Este índice es calculado de acuerdo con el valor de capitalización de mercado de las empresas que lo componen. Estas empresas son seleccionadas por su tamaño, liquidez y relevancia económica. Se enfoca en las empresas con mayor volumen de negociación y en las que tienen mayor impacto en la economía nacional.

IPC (Índice de Precios y Cotizaciones)

Es un benchmark más amplio, ya que incluye las 35 empresas más representativas, pero a diferencia del S&P/BMV, el IPC puede tener una selección más extensa de empresas de diferentes sectores, no necesariamente las de mayor liquidez, sino aquellas que mejor representan la economía en general. Si este fondo rinde un 7% anual y el IPC muestra un rendimiento del 9%, significa que no estás maximizando tus rendimientos.

6. ¿Cómo usar el Benchmark para evaluar tu portafolio?

Comparar tu portafolio con una métrica adecuada te permite medir su desempeño de forma objetiva. Pasos para usar un benchmark:

  1. Identifica el benchmark adecuado: Por ejemplo, en el mercado de divisas (Forex), el dólar estadounidense frente al peso mexicano (USD/MXN) es un benchmark relevante para evaluar inversiones en monedas.
  2. Calcula el rendimiento de tu portafolio: Incluye todos los costos asociados, como comisiones.
  3. Compara resultados: Si tu portafolio tiene un rendimiento inferior, evalúa ajustes estratégicos.

7. La importancia de elegir el índice correcto

Un benchmark mal elegido puede llevar a decisiones erróneas. Por ejemplo, si tienes un portafolio diversificado globalmente y utilizas el IPC como referencia, estarás ignorando el rendimiento de tus inversiones internacionales.

En Algo Global, nos aseguramos de seleccionar benchmarks que reflejen con precisión tus objetivos y composición de portafolio.

8. Benchmark y períodos de volatilidad

En momentos de incertidumbre o alta volatilidad, este indicador se convierte en una herramienta crítica para evaluar el impacto del mercado en tu portafolio y ajustar estrategias. Por ejemplo, durante una crisis financiera, un benchmark puede ayudarte a identificar si tu portafolio está resistiendo mejor o peor que el promedio del mercado.

 

9. Riesgos al ignorar el Benchmark

No considerar un benchmark puede llevarte a:

  • Falsa seguridad: Creer que estás obteniendo buenos rendimientos sin una comparación objetiva.
  • Subestimación de costos: Los costos asociados pueden reducir tus ganancias reales frente al benchmark.

10. Benchmark y Algo Global

En Algo Global, utilizamos benchmarks relevantes para evaluar cada portafolio que gestionamos. Al comparar tus resultados con índices específicos, podemos diseñar estrategias personalizadas que te acerquen a tus objetivos financieros.

Benchmark como herramienta estratégica

Este índice es más que un número; es una brújula que te guía hacia decisiones financieras más inteligentes. Ya sea que inviertas en acciones, bonos, divisas o bienes raíces, utilizar benchmarks te permitirá evaluar tu desempeño y ajustar tu estrategia para alcanzar tus metas financieras.

Con Algo Global, no solo identificamos el benchmark adecuado para ti, sino que diseñamos estrategias personalizadas.

 

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